Ответ: Паевой инвестиционный фонд (далее ПИФ) - это имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании.
ПИФ не является юридическим лицом.
Условия доверительного управления ПИФом описаны в Правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом, которые утверждаются управляющей компанией и регистрируются ЦБ РФ.
Данные условия по действующему законодательству являются условиями договора доверительного управления, к которому может присоединиться инвестор.
ПИФ не является юридическим лицом.
Условия доверительного управления ПИФом описаны в Правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом, которые утверждаются управляющей компанией и регистрируются ЦБ РФ.
Данные условия по действующему законодательству являются условиями договора доверительного управления, к которому может присоединиться инвестор.
Ответ: Инвестиционный пай является именной неэмиссионной ценной бумагой, удостоверяющей право ее владельца на долю в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ. Пай существует в бездокументарном виде. Подтверждением того, что инвестор стал владельцем пая, являются документы от лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда (выписки по лицевому счету, уведомления о проведенной операции и др.), в которых указывается количество принадлежащих лицу паев.
Ответ: Пайщиком называется владелец инвестиционного пая.
Ответ: Для этого нужно обратиться в управляющую компанию ПИФа в целях приобретения инвестиционных паев при формировании ПИФа (либо при выдаче дополнительных инвестиционных паев), либо приобрести обращающиеся на рынке инвестиционные паи.
Ответ: По действующему законодательству инвестор путем приобретения инвестиционных паев фонда именно присоединяется к договору доверительного управления, а в случае погашения либо отчуждения принадлежащих ему инвестиционных паев - прекращает свое участие в данном договоре.
Ответ: Владелец паев может получить доход при погашении или при продаже паев. Его доход (или убыток) будет составлять разница между выручкой от погашения/продажи паев и затратами на их приобретение.
Владелец паев также может получать промежуточный доход в случае, если Правилами доверительного управления фондом предусмотрена периодическая выплата такого дохода.
Владелец паев также может получать промежуточный доход в случае, если Правилами доверительного управления фондом предусмотрена периодическая выплата такого дохода.
Ответ: Существует понятие "расчетная стоимость пая", которая рассчитывается путем деления стоимости чистых активов на количество инвестицонных паев, находящихся в обращении на дату расчета.
Ответ: Для ПИФов установлена система обязательного раскрытия/предоставления информации*.
Основные показатели работы фонда: стоимость чистых активов и стоимость инвестицонного пая - публикуются в прессе и в сети "Интернет".
В законодательстве четко определен перечень информации, которую управляющая компания обязана предоставлять инвесторам по требованию:
- справку о составе и структуре активов,
- изменения, вносимые в Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом,
- объявления о начале и окончании формирования фонда и другие.
Кроме того, в каждом пункте приема заявок на приобретение и погашение паев должен находиться комплект документов, включающий в себя основные нормативные документы ПИФа и финансовую документацию.
* Однако в случае если инвестиционные паи фонда ограничены в обороте и предназначены только для квалифицированных инвесторов, информация о деятельности фонда предоставляется по запросу только владельцам данного инвестиционного фонда и иным квалифицированным инвесторам.
Основные показатели работы фонда: стоимость чистых активов и стоимость инвестицонного пая - публикуются в прессе и в сети "Интернет".
В законодательстве четко определен перечень информации, которую управляющая компания обязана предоставлять инвесторам по требованию:
- справку о составе и структуре активов,
- изменения, вносимые в Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом,
- объявления о начале и окончании формирования фонда и другие.
Кроме того, в каждом пункте приема заявок на приобретение и погашение паев должен находиться комплект документов, включающий в себя основные нормативные документы ПИФа и финансовую документацию.
* Однако в случае если инвестиционные паи фонда ограничены в обороте и предназначены только для квалифицированных инвесторов, информация о деятельности фонда предоставляется по запросу только владельцам данного инвестиционного фонда и иным квалифицированным инвесторам.
Ответ: Цена, по которой инвестору, подавшему заявку на приобретение паев, начисляются паи, отличается от стоимости пая на величину надбавки к стоимости пая, а цена погашения - на величину скидки.
Ответ: Надбавка - это процент, на который увеличивается расчетная стоимость инвестиционного пая при подаче заявки на приобретение инвестиционных паев. Размер надбавки устанавливается Правилами доверительного управления фондом. При расчете доходности инвестиций следует обязательно учитывать размер надбавки.
Скидка - это процент, на который уменьшается расчетная стоимость инвестиционного пая при подаче заявки на погашение инвестиционных паев.
Размер скидки устанавливается Правилами доверительного управления фондом. При расчете доходности инвестиций следует обязательно учитывать размер скидки.
Ответ: Это два принципиально разных подхода к инвестированию. Прямые инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора в управлении компанией/проектом, ответственность не только за стратегические, но и за второстепенные решения, трату времени и энергии. При коллективном инвестировании инвесторы лишены возможности прямого управления бизнесом, все собранные средства передаются в доверительное управление профессиональному управляющему, который осуществляет все необходимые дальнейшие действия по эффективному управлению ими.
Ответ: Деятельность ПИФа организует управляющая компания с привлечением еще нескольких организаций: специализированного депозитария, регистратора (лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда), аудитора, а также независимых оценщиков и, в случае необходимости, агентов.
Главную роль в функционировании ПИФа играет управляющая компания. Она создает ПИФ, организует его работу и управляет его активами.
Главную роль в функционировании ПИФа играет управляющая компания. Она создает ПИФ, организует его работу и управляет его активами.
Ответ: Специализированный депозитарий: хранит и/или ведет учет имущества ПИФа, осуществляет контрольные функции за законностью действий управляющей компании по отношению к имуществу фонда.
Регистратор ведет реестр владельцев паев.
Аудитор проверяет правильность ведения учета и отчетности управляющей компании фонда, расчета стоимости чистых активов и стоимости инвестиционного пая.
Независимую оценку ПИФа производит не отдельный эксперт, а компания (юридическое лицо). У такой компании должна быть специальная лицензия на проведение оценки ПИФов.
Регистратор ведет реестр владельцев паев.
Аудитор проверяет правильность ведения учета и отчетности управляющей компании фонда, расчета стоимости чистых активов и стоимости инвестиционного пая.
Независимую оценку ПИФа производит не отдельный эксперт, а компания (юридическое лицо). У такой компании должна быть специальная лицензия на проведение оценки ПИФов.
Ответ: Основным документом ПИФа являются Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом. В них прописаны условия, на которых инвестор передает управляющей компании свое имущество, а также инвестиционная декларация фонда.
Ответ: Нет. Имущество, составляющее фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев. Оно принадлежит им на праве общей долевой собственности. Размер доли пропорционален количеству принадлежащих им инвестиционных паев.
Ответ: Да, это возможно. В отношении паев, как ценных бумаг, действуют общие правила о наследовании и дарении.