Группа компаний «Джи Пи Ай» специализируется на структурировании бизнеса и нетипичных сложных сделок M&A с использованием преимуществ Закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ).
Нетипичное применение:
- Структурирование владения через номинального бенефициара
- Реинвестирование EBITDA основного бизнеса
- Сохранение МСП для дочерних компаний
- Торговые операции с большим циклом хранения товара
Основные преимущества ЗПИФ:
Нефинансовые:
- Непубличность владения активами
- Контроль над активом через инвестиционный комитет
- Защита от:
- кредиторов
- субсидиарной ответственности
- рейдерских захватов
- недобросовестности менеджмента
- конфликта между бенефициарами
- Наследование активов
- Структурирование номинального владения
- Штрафы, пени и неустойки:
- Штрафы, пени и неустойки по закону платит Управляющая Компания
Финансовые:
- Налог на прибыль (НП) и Налог на доходы физических лиц (НДФЛ)
|
Форма владения активами |
ООО/АО |
ЗПИФ (пайщик ФЛ) |
|---|---|---|
|
EBITDA |
-25% НП |
0% НП |
|
Дивиденды |
-15% НДФЛ |
-15% НДФЛ |
|
FCF от EBITDA |
64% |
85% |
|
Эффективность |
+21% |
|
- Налоговый кредит по НП и НДФЛ
- НП оплачивается ежеквартально
- НДФЛ платится после сделки или ежегодно
- В ЗПИФ – только при погашении паев или выплате дивидендов
- НДС: ускоренное возмещение
- ЗПИФ платит НДС как ЮЛ на ОСНО
- Возмещение НДС из бюджета занимает от 6 до 9 месяцев
- ЗПИФ позволяет сократить срок возмещения до 3 месяцев
- МСП: сохранение режима для дочерних бизнесов
- Финансирование
- Кредитование в банках
- Лизинг - выступает лизингодателем и лизингополучателем
- Займы от пайщиков или третьих лиц
- Акционерный капитал путем продажи паев на бирже
Личные фонды
С 2025 года группа «Джи Пи Ай» оказывает услуги по открытию и управлению Личными фондами – гибким инструментом для распределения доходов и передачи активов по наследству.
Предпосылки использования Личного фонда:
1. Для передачи наследства:
- Консолидация активов для передачи
- Наследники не готовы принять управление бизнесом
- Установление порядка и условий получения доходов членам семьи от активов
- Есть несовершеннолетние наследники
2. Есть риски взыскания имущества:
- Риск попадания в санкционные списки
- Риск обращения обязательств кредиторов на личное имущество
